![Krzywa dochodowości a polityka pieniężna. Modelowanie i kryteria doboru krzywej na polskim rynku - Ewa Dziwok ebook Krzywa dochodowości a polityka pieniężna. Modelowanie i kryteria doboru krzywej na polskim rynku - Ewa Dziwok](https://www.swiatebookow.pl/media/cache/73/51/7351dc508c1c2251c45304ce73ac5174/ewa-dziwok_krzywa-dochodowosci-a-polityka-pieniezna-modelowanie-i-kryteria-doboru-krzywej-na-polskim-rynku.jpg)
Krzywa dochodowości a polityka pieniężna. Modelowanie i kryteria doboru krzywej na polskim rynku
4,4
- Autor:
Ewa Dziwok
- Wydawnictwo:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
- ISBN:9788372467850
- Format:PDF
18,69 zł
Za podstawowy cel niniejszego opracowania przyjęto weryfikację oraz modyfikację modeli terminowej struktury stóp procentowych pod kątem specyfiki polskiego rynku i możliwości ich stosowania w polityce pieniężnej banku centralnego.
Główną przesłanką skłaniającą do analizy krzywej dochodowości jest słabe zaakcentowanie w literaturze przedmiotu znaczenia, jakie ma wybór kryterium dopasowania krzywej do danych rzeczywistych w procesie konstrukcji krzywej. Specyfika rynków wschodzących skłania do bardziej wnikliwego spojrzenia na proces modelowania – tak, by był on dostosowany do istniejących w danym kraju realiów rynkowych. W efekcie sformułowanemu celowi głównemu zostały podporządkowane cele cząstkowe, obejmujące:
- weryfikację modeli szacowania krzywej dochodowości ze względu na zadane kryterium dopasowania krzywej do danych rzeczywistych,
- opracowanie alternatywnych miar weryfikacji szacowanych krzywych ze szczególnym uwzględnieniem ich wykorzystania w polityce pieniężnej,
- pomiar i analizę związku pomiędzy implikowaną stopą forward wyznaczoną na podstawie oszacowanej krzywej dochodowości i polityką ustalania stopy referencyjnej,
- weryfikację konstruowanych krzywych na podstawie premii stanowiącej jeden ze wskaźników przejrzystości polityki pieniężnej banku centralnego.